新时代财务会计的作用与价值分析

　　摘要：“会计的末日”到来了吗?当前有不少学者对会计的有效性发出质疑的声音。文章从会计规范与新时代的适应性、新经济时代下会计的作用、对“会计末日”的批判和会计与有效决策的关联四个方面分析了这一主题, 指出新经济时代下会计在信息获取、决策制定、股东利益保护和企业价值提升方面仍然具有不可替代的作用。

　　关键词：会计规范,会计报告,会计的末日,会计价值

　　一、质疑的声音:会计规范适应新时代吗

　　会计复式记账法在五百年前被提出, 如今的企业报告都是延续了十九世纪的做法。美国财务报告依据美国证券交易委员会 (SEC) 公布的10-K和8-K表格格式和内容, 来记录当今社会的会计活动。会计规范是否能完全适应当今时代?它对今天的报告使用者有什么作用?我们应该对会计规范继续采用还是要做出调整?会计规范应该考虑报表使用者的哪些需求?这些问题值得思考。

　　这些基本问题并不是最近才提出的。在经济大萧条时期和20世纪初, 当会计丑闻曝光时, 人们就曾质疑会计[1]。通货膨胀时期, 人们怀疑会计规范的有效性, 疑惑历史成本原则的合理性。在对租赁会计、养老金会计、外币交易会计及并购会计的研究中, 人们也认为会计规范可能会歪曲会计的实际计量结果。当前, 很多的管理者、报表使用者和编制者都在思考一个问题:财务会计和会计报告是否能够满足新经济的需求?曾经为实体企业所制定的会计准则是否依然能适应知识经济时代下的企业呢?

　　Levand Gu[2]的著作《会计的末日》批判了会计规范的专业性和有效性。Lev曾就职于美国芝加哥大学、美国加州大学伯克利分校、以色列耶路撒冷希伯来大学、以色列特拉维夫大学, 现在是美国纽约大学的一名教授, 他发表了大量关于财务会计、盈余管理、公司治理、无形资产和企业并购的文章。Gu是美国布法罗大学的教授、系主任, 主要从事智力资本和无形资本的研究。这两位教授都是会计研究领域的专家, 但本文认为他们的观点是在贬低美国财务报告的作用。

　　在《会计的末日》这本书中, 两位学者质疑了投资者和管理者之间使用会计信息的相关性, 并认为财务报告已经过时且可能很快成为历史。Upton[3]在《新经济下商业和财务报告的挑战》一书中也指出当前社会人们反对财务会计的声音越来越大。当然, 也有一些其他对会计的批评, 但这些批评更有助于我们捍卫财务会计和财务报告在当今经济时代下的重要地位。本文将讨论《新经济下商业和财务报告的挑战》和《会计的末日》这两本书提及的观点, 并对会计规范的有效性做出解释。 (1)

　　二、贬低会计:新经济时代下会计的作用

　　(一) Upton的研究

　　Up ton[3]在《新经济下商业和财务报告的挑战》一书中提到会计研究领域常被人提起的两个观点: (1) 21世纪新经济时代与20世纪上半叶的经济情况完全不同,(2) 传统的会计报表并不能为新经济提供完整的信息。Upton指出这两个观点是没有任何事实根据的。本文认为这两个观点是那些不懂得怎么赚钱的网络公司经理们的自私言论。对于第一个观点, Upton指出今天人们所高度吹捧的知识元素早在20世纪初的生产制造时代就已存在。如果忽视这一事实就是忽视巨大的经济变革, 如20世纪初爱迪生等人的发明, 以及福特创新的生产新产品的有效方式等。甚至人们今天关于品牌话题的讨论也倾向于忽视品牌已经存在很久的事实, 想想“可口可乐”这个品牌, 它已经有130多年的历史。肯定知识元素的历史存在并不是否认美国经济从制造经济过渡到服务经济再过渡到知识经济的变革过程, 而是我们不该自私地认为这种变革只是一种结构性改革, 或者这种变革只是一种美国社会的重要调整。对于第二个观点, Upton指出这种说法存在很多问题, 他总结了所有对“财务报表已失去效用”持支持或反对观点的评论, 并做了调查和研究。Upton对这两个观点的研究虽然是验证会计报告有效性的一个良好开端, 但本文认为Upton对贬低会计报告的观点并无太多的批评。

　　(二) 会计报告的制定与作用

　　1. 企业的管理层基于他们各自的利益而设置目标。

　　通过询问报表使用者关注哪些对商业活动有利的信息, 管理者制定了一项议程, 但他们却完全忽视了股东和债权人也属于商业活动范围, 也需要阅读会计报表的事实。管理者的这种做法值得深究, 因为大多投资者或债权人并未想要丢弃传统的财务报表。如2001年美国投资管理研究协会 (AIMR) 反对使用新的无形资产会计准则。Upton指出, 是因为AIMR觉得无形资产测量方面存在巨大障碍。鉴于AIMR的观点, 本文对管理者想要对会计制度进行彻底全面改革的想法持怀疑态度。

　　2. 会计对企业决策分析只能起到一部分作用。

　　1978年, 美国财务会计准则委员会在1号财务会计概念公告文件中指出, 财务报告的目的就是帮助投资者和债权人做出合理的投资和信贷决策, 董事会也非常谨慎地指出会计只是信息获取的一个来源[4]。我们应该认识到这个事实, 不要以为财务报告就是信息获取的唯一来源。

　　3. 财务报告在信息获取和决策制定过程中发挥着非常明确的作用。

　　首要的作用是信息传播, 其次是收集和判断公司信息以做出投资决策。财务会计准则委员会制定会计准则时可能会被投资过程所需要的各类知识所影响, 但会计准则制定必须符合现实性和实用性。只有在金融经济学家的乌托邦中, 会计数字才和股票收益完全相关。

　　(三) 非财务指标的作用

　　公司发展需要专注价值创造, 这种观点将推动我们关注非财务指标。美国财务会计准则委员会也会考虑他们自己的建议。在最初的2号财务会计概念公告中, 董事会指出相关性和可靠性是会计信息的重要定性特征[5]。此外, 5号财务会计概念公告指出, 相关性和可靠性是会计确认的必要组成部分[6]。知识资本和其他此类指标可能比传统的会计度量更相关, 但很明显它们并不可靠。如果会计师要度量这些指标, 可能需要使用一个随机数发生器了。

　　那么既然这些指标如此有意义, 为何管理者不在财务报告中表达出来呢?法律并没有禁止披露这些信息。美国证券交易委员会确实要求采用非公认会计准则财务标准的公司提供非GAAP财务指标和GAAP财务指标之间账务一致性的说明, 管理者也很容易就能做到。既然管理者很少在10-K表格中披露这些指标, 那么他们在新经济时代的财务会计报告中提出的言论和文章就只是修饰, 只为了防止投资者和债权人注意到这么多的新经济公司没有盈利。

　　在20世纪90年代Upton的抱怨具有愈来愈大的讽刺意味, 这些新经济类型的公司新世纪初期很快就破产了。事实上, 投资者知道一些网络公司粉饰了他们的财务报告, 而不是披露准确的结果。这些网络公司内部活动的矛盾直接证实风险投资家由于没有获得预期收益而停止了对这些公司的投资。传统的财务报表对投资者和债权人提供了有意义和有价值的信息。在新经济时代, 会计一直较好地执行了它的功能, 直到安然公司篡改和伪造基本会计准则的事情被披露[1]。

　　三、“会计的末日”到来了吗

　　《会计的末日》是Lev and Gu所写的一个具有争议性的著作[2]。这一著作中, 会计学教授对会计在股东和管理者之间的相关性这个问题产生了质疑。他们认为财务报告本质上已过时, 而且很快就会变得更没有价值, 因为公司股票价格与会计数字之间的相关性已大不如前。Le v a nd Gu认为这种不相关背后的原因, 如表现的较低相关性, 就是无形资产的增长。如商标和研发这些资产是当今企业的命脉, 他们同样需要反映在企业的资产负债表。

　　事实上, Lev and Gu的一些观点是错误的。他们低估了会计的优势, 而且给会计增加了以前从未考虑过的负担。

　　第一个错误是他们认为会计必须提供商业企业的所有信息, 财务分析师只需阅读并解释财务报告。事实上, 会计并不是也从来都不是企业信息的唯一来源。会计报告提供一些基本的数据模块, 其他的信息模块也是存在的, 但需要投资者和他们的顾问去挖掘这些额外的信息。特别是如果无形资产确实重要, 财务分析师可以使用一些关于无形资产的其他来源的数据。同样, 如果管理者意识到披露更多无形资产对企业经营有作用, 将没有任何事物可以阻止管理者披露这些信息。

　　第二个错误是相对于关注现金流与股票价格之间的关联性, 他们过于关注收益与股票价格之间的低相关性。这种说法的问题是它意味着相关分析是财务报表使用者获取盈余信息的唯一方法, 特别是它忽略了一些在脚注及在管理者讨论和分析的环节中所提到的定性信息。例如, 如果财务分析师能够读懂并解释财务报告, 那么就能对潜在的会计欺诈发出警告, 则无论收益是否与股票价格具有相关性, 财务报告都很翔实[7]。

　　第三个错误是作者对收益和股票价格之间的低相关性并未做任何工作以消除这种假设, 可能这并不仅仅是因为无形资产。关于收益与股票价格随时间变化而降低了相关性的其他解释, 在养老金、租赁、业务组合、证券化和衍生金融工具等其他会计领域中可能存在变化。很多变量都会影响收益与股票价格的相关性, 因而很难将其变化归因于无形资产。

　　第四个错误是公允价值计量理论上很好, 但实际上存在很多障碍。无形资产评估的问题是它们有巨大的测量误差, 而且受到了管理者的操控。笔者宁愿有真实的会计账目, 也不愿财务报告中有虚假的数字。当估值专家能找到更可靠的方法测量无形资产的价值时, 专业方法才能够更谨慎地测量和报告这些资产。

　　财务报告的主要作用是控制管理者自有的夸大经营事实的本性。这就像约会, 当你想要打动某人时, 你会高估你的资产, 低估你的负债;高估你的收入, 低估你的开销。管理者也做同样的事情, 管理者想要给股东和债权人留个好印象, 因此, 他们想要给投资者和债权人提交一份经营结果的完美答卷就是非常自然的事情了, 即使在答卷中他们夸大了收益, 排除了经营不利的事实。会计的作用就是在没有公关部门的帮助下报告这些事实。

　　会计的作用是如此重要, 它将持续几十年, 甚至是几百年, 尽管它肯定会在未来的时代发生变化, 但会计并没有面临它的末日。

　　四、会计的有效性:理性决策的依据

　　今天美国的会计报告源于20世纪20年代发生的各类事件。1929年市场崩溃和大萧条主要是由于低迷的宏观经济和差劲的贸易政策而产生, 但会计和市场交易业务还是发挥了作用。由于当时存在会计滥用, 美国国会创建了美国证券交易委员会, 并授权该委员会消除华尔街发布误导和不完整年度报告的各类公司的不公平和不道德的做法。会计界最终说服国会允许美国证券市场委员会制定会计准则和审计准则。这种安排逐渐演变为由财务会计准则委员会制定标准, 尽管财务会计准则委员会比美国证券市场委员会的权力要小一些[8]。

　　通过这个简短的历史背景介绍, 我们很容易理解会计在美国社会的作用。财务会计和报告是告诉当前和潜在的投资者、当前和潜在的债权人, 过去一年 (季度) 中公司的财务资源和债务到底发生了什么变化。这样做的目的并不是帮助企业以竞争优势的名义掩盖事实, 也不是帮助管理者保住他们的工作或赚取更高的工资和奖金, 更不是协助审计师留住客户或阻止其出庭。这样做的主要目的是帮助投资者做出理性的投资决策, 反过来又有助于实现资源的合理配置。

　　为实现这一目标, 需要提高会计报告的透明度[9]。为了做出尽可能好的决策, 投资者和潜在的投资者都需要真相、全部的真相、只要真相。财务报告必须告知公司所发生的事情, 他们必须讲全部的故事, 而且不能夸大其词来粉饰故事。换句话说, 在年度报告或季度报告中的记录需要和企业实际发生的业务有对应关系。

　　例如, 如果一家公司在它的资产负债表上有一块价值1亿元的土地, 那么该公司需要有合同来证实对该土地的所有权或租赁权。此外, 企业需要有文件证实该土地的价值就是资产负债表所标注的价值。虽然可以在不同的基础上进行估值, 但投资者有权知道公司采用了什么方法对土地进行估值。报表上的土地如果没有所有权或财产权, 那就是欺诈。如果没有准确披露土地价值测量的方法, 也是欺诈。高估或低估资产或负债也是欺诈。不披露有关的事实也是欺诈[10]。

　　透明度随着审计管理的严格而提升。由于管理者有夸大或隐藏真相的动机, 因此美国国会认为有必要请独立审计师来审查管理者的公告。否则潜在投资者可能决定不去参与华尔街事务而保护自身利益, 这将导致投资不足, 而无法满足美国企业的资本需求。审计师不需要评估投资企业的价值, 相反, 他们向投资界确保存在支持管理层公告的证据。特别是对于无形资产, 会计由于无形资产的审计难题而受到阻碍。审计人员确实可以观察到管理者过去使用什么技术对公司的无形资产进行公平测量, 但这还不够, 仅仅检查管理活动并不能对无形资产的公允价值进行独立评估。

　　结语

　　会计是一项光荣的职业, 希望它可以一直保持严格的高标准, 但也应当保持应有的谨慎。在使用某种会计工具得到较为准确的结果的情况下, 财务会计报告是有价值的。在披露出对投资人和债权人有利但不利于管理者的信息时, 财务会计报告也发挥了其应有的作用。当今的经济形势给财务会计发展带来了挑战, 但是现有的模式仍然具有存在的价值。财务会计终止的那一天还没有到来。