制造业企业资金管理存在的问题及对策

　　摘要：资金管理是制造业企业管理的重要环节。只有资金处于良性循环中, 才能为制造业企业的发展、壮大提供源源不断的支持。反之, 资金链一旦恶化, 将给制造业企业带来致命的打击。文章通过对制造业企业的分析研究, 基于制造业资金管理的背景, 从经营管理、提高效率、偿债能力、预防舞弊四个环节阐述了资金管理的重要性, 并分析资金管理中普遍存在的不足之处, 提出了提高资金管理水平的方法和建议。

　　关键词：资金管理; 制造业企业; 内控体系; 监督管理; 预算管理;

　　长期以来, 受股权结构、资金来源等条件的影响, 我国制造业企业中资金管理环节并未得到应有的重视, 极大地影响了制造业企业的持续营运能力和抗风险水平, 因此系统地研究资金管理, 有助于制造业企业在风险和收益中做出合理的投资决策, 以增强制造业企业资金的流动性和稳定性。

　　1 制造业资金管理的内涵及重要性

　　1.1 制造业企业资金管理含义

　　资金管理是制造业企业财务管理的中心环节, 更是筹资、投资、运营的核心环节。制造业企业资金管理意味着在“增”“减”“存”三个方面对资金进行管理。“增”为如何为制造业企业筹融资, 保持生存能力和发展动力;“减”为制造业企业如何进行投资决策, 培育发展空间, 维持或扩大制造业企业的盈利水平;“存”为如何对制造业企业的存量进行管理, 使得制造业企业短、中、长期的需求达到平衡。总而言之, 实施资金管理就是要针对制造业企业的实际情况, 对制造业企业的资金进行规划与统筹。

　　1.2 制造业企业资金管理的重要性

　　(1) 持续经营的重要保障。

　　资金贯穿于制造业企业运营的各个环节, 从购买原材料支付资金起至卖出产品资金回笼, 各个环节与资金密切结合。假设制造业企业资金困顿, 则原材料无法及时购入、工人工资无法及时支付等, 这些直接影响生产环节, 可能导致生产停顿, 影响制造业企业的持续经营。因此, 良好管理水平下的良性资金循环能为制造业企业持续经营提供重要保障。

　　(2) 提高使用效率的必要途径。

　　现如今, 筹融资的成本逐日攀升, 融资难、融资贵成为普遍、典型的企业问题。因此, 做好资金管理, 形成内部的资金池, 调节制造业企业短、中、长期的需求管理, 能够极大地提高资金的使用效率, 降低企业成本和财务费用, 增加企业的净利润。另外, 制造业企业可根据资金使用需求以及时间安排, 对闲置资金在短期市场和长期市场进行分散投资, 对资金进行保值, 以提高资金使用效率。

　　(3) 保障偿债能力的必然要求。

　　偿债能力是企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力, 是评价企业是否稳定经营的重要指标, 反映了企业的财务状况和经营能力。资金是重要的流动资产和速动资产的组成部分。良好的资金管理能够增加制造业企业的优质资产, 能及时偿还到期负债, 保障制造业企业的信用状况和培育良好的企业品牌。

　　(4) 预防经营舞弊的重要抓手。

　　经营舞弊会极大损失制造业企业自身甚至其他利益相关者的利益。在制造业企业的资产中, 资金是最具流动性, 也是最轻易被挪用的资产。除此之外, 企业若发生经营舞弊, 绝大部分利益流失最终体现在资金流失上。俗语说:“打蛇打三寸”, 而在企业预防经营舞弊中, 抓住资金管理等于抓住舞弊的“三寸”。低水平的资金管理是滋生经营舞弊的温床, 如果不能及时发现或者制止资金管理控制中的薄弱环节, 内控缺陷将会迅速蔓延。因此提高资金管理水平, 建立良好的内部控制将极大地降低经营舞弊的机会。

　　2 制造业企业资金管理存在的问题

　　2.1 制造业企业缺乏对资金的有效管理

　　(1) 资金管理的价值意识不强。

　　制造业企业之所以对资金缺乏有效的管理, 究其根本是因为大部分制造业企业在源头上没有意识到资金管理对企业生存、发展的重要价值与积极的促进作用。这个价值取舍在企业管理方面具体表现在:首先, 没有对经济市场进行全面的调查, 没有发现资金管理的价值。其次, 没有做好周密的计划, 对资金使用的全流程把控不足, 使得资金在后期略显疲态。总而言之, 在管理时对资金有效性缺乏思考, 导致资金流动出现一系列问题, 最终整个制造业企业的现金流变长以及资金使用效率变低。此外, 随着制造业企业生存环境竞争力加大, 制造业企业疲于在市场中存活, 激烈的竞争压力使得对现金管理的不完全重视。

　　(2) 资金管理方式传统单一。

　　经济全球化趋势的蔓延, 为制造业企业的发展带来了预见之外的机遇与变革。随着制造业企业规模的逐渐扩大和业务在异地甚至异国的拓展, 制造业企业的组织形式也在不断调整中。然而, 相当一部分制造业企业资金管理方式依旧停留在统收统支等传统的资金管理上, 传统的资金管理方式对风险控制的能力较弱, 容易引起坏账风险, 这种传统的资金管理方式已经不完全适应制造业企业组织形式的变化, 组织形式和企业发展阶段在集中管理和授权管理中不平衡, 将极大阻碍制造业企业的发展。

　　(3) 资金管理制度不完善。

　　资金管理制度的优化与完善是制造业企业进行现金管理必备的规范与准则, 是制造业企业通过以资金为抓手进行内部深化调整的依据。在企业管理中, 资金管理制度不完善是一个较为常见的管理现象, 具体分为两个层级:第一层级指的是缺少管理制度;第二层级指的是制度执行不彻底。缺少、不执行资金管理制度的情况下, 制造业企业往往会呈现出资金管理懈怠的情况以及一系列其他问题。

　　2.2 制造业企业缺乏对资金的有效利用

　　(1) 筹资方式不合理。

　　对于企业而言, 资金成本具有非常重要的意义, 资金成本项目对利润的多寡有直接的影响。尤其对于制造业企业而言, 资金成本无疑是企业在销售线之外的另外一条生命线。在制造业企业进行筹资决策时, 核心就是在多种渠道、多种方式的筹资条件下, 利用不同的筹资方式力求筹集到最经济、最稳定的资金来源。若筹资方式合理, 则能极大地降低制造业企业资金成本, 提高对资金的有效利用。筹资决策其基本思想是实现资金来源的最佳结构, 即使公司平均资金成本率达到最低限度时的资金来源结构。一般在实务中, 会对股权和债权两种筹资方式进行综合衡量。

　　(2) 投资活动存在风险。

　　投资决策是企业财务管理相对于筹资决策的另一重要决策。在市场风险较大的前提下, 每一项投资都有相当的“博弈”与“投机”属性, 投资项目是否如预期产生利润是对制造业企业管理层把握市场动向的评判标准和衡量标准之一。投资风险具体存在两种:一是投资过于“冒进”, 即管理层人员过于追求投资项目的回报率而采取高风险高收益的投资渠道, 而没有结合制造业企业本身的特质进行精细的投资权衡。二是投资过于保守, 表现在投资存在一定风险, 存在一定资本闲置。

　　2.3 制造业企业缺乏对资金的有效监督

　　(1) 业务部门自我保护意识太重, 监督难以到位。

　　业务部门直接产生利润, 在制造业企业中的地位最为核心, 因此在执行资金管理制度和接受执行监督存在一定的自我保护意识, 甚至是对抗心理。监督难以到位使得监督很难深入制造业企业的各个流程和风险点。

　　(2) 监督形式流于形式化、表象化。

　　在我国制造业企业中, 相当一部分企业制定了规范的监督管理制度、流程, 同时也配备了监督职能、岗位。但实际情况中很多监督形式不具有重大的影响力, 一方面是监督单位、监督人员本身对资金管理的意识较为薄弱;另一方面是监督往往是在事后产生效力。两种因素综合导致监督流于形式, 加大了资金管理风险。

　　(3) 监督部门未得到重视, 形同虚设。

　　很多制造业企业在组织形式中设置了内部审计部门, 但是较多制造业企业设置内部审计部门的初衷仅仅是完善组织治理形式, 内审部门不仅没有和高层管理进行直接对话的通道, 甚至与其他业务部门的地位也属于平级, 在开展监督工作中受到较大限制, 不能把监督部门的作用完全发挥出来。

　　3 强化企业资金管理的措施

　　3.1 提升资金管理意识

　　现代企业的经营能力不仅是用管理会计的理念去衡量, 更是加入了面对风险、危机的适应能力。制造业企业如何面对风险、处理风险、规避风险等是衡量制造业企业能力的另一个维度。而如今商业社会瞬息万变, 竞争前所未有的激烈, 在企业经营的日常过程中, 问题层出不穷, 增加风险防范能力非常有必要。在资金管理中, 要关注资金的筹资成本、用资代价, 同时也需关注资金的机会成本, 充分利用资金杠杆为企业在市场竞争中把握机会。

　　3.2 强化内控体系建设

　　强化制造业企业内部控制体系建设, 从“建设”“评价”“审计”三个方面对企业内部控制进行持续性的完善。第一, 督促新业务、新公司的内部控制建设。第二, 在企业运营中及时进行评价, 及时反馈内控环境优劣。第三, 在年终对内部控制进行审计, 找出内部控制缺陷。综合以“建设”“评价”“审计”为抓手, 建立必要的“正面”及“负面”清单, 使得资金管理制度不断优化。

　　3.3 强化监督管理

　　制造业企业应当持续完善企业的内部管理, 不仅要求管理层勤勉履职, 更是要以内部审计为治理手段, 发挥内部审计在公司治理的作用。为此, 制造业企业应该首先明确内部审计的组织地位, 明确内部审计部门与董事会的沟通渠道和汇报通道。其次, 建立一套行之有效的企业内部审计制度, 做到审计工作有支撑、审计有出处。最后, 应配备专业、复合的内审人员, 明确其岗位职责。把内部审计作用发挥最大, 明确禁止踏足的红线和高压区, 并对此进行持续监督, 才能最大限度地保证企业财务信息的真实可靠, 防范资金舞弊的风险。

　　3.4 强化预算管理

　　预算是财务管理的重要组成部分, 制造业企业建立完整、科学的预算体系能保障企业各项生产、经营活动有序进行, 也使得制造业企业内部审计部门开展监督、审计等有依据可循。资金贯穿于预算编制、分析的各个流程, 建立完善全面的预算管理机制, 将预算管理制度作为企业资金管理的重要依据, 在制定资金预算的过程中, 考虑使用资金的“远”“中”“近”需求, 使得决策策略更加贴近制造业企业的需求。

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